Finomo Готові почати?
Створити кабінет

Калькулятор ОВДП жовтень 2026: Дохідність, порівняння цін та графік виплат

Розрахуйте реальний прибуток від ОВДП та військових облігацій. Порівняйте ціни брокерів (Inzhur, ICU, УНІВЕР) та банків за даними НБУ.

24 місяці
1 міс 4 роки
Вкажіть очікуваний відсоток подорожчання долара за рік. Ми покроково розрахуємо курс на момент кожної виплати для точного обчислення USD-дохідності (YTM).
+8.0% Сьогодні: 44.85 ₴/$
-10%
На погашення: 44.85 ₴/$ (44.85)
30%
Як рахується доларова дохідність?

Чистий прибуток

0 ₴

0%

Купонний дохід —
Різниця ціни —
~на місяць —

Податки (0%)

0 ₴

Чому це вигідно? Цей дохід не оподатковується. Аналогічний депозит мав би мати ставку 18.3%, щоб принести стільки ж "чистими". А ви знали, що ОВДП зараз вигідніші за депозити? Порівняйте самі тут

Найкращі ОВДП для вас

Рекомендовано

Натисніть кнопку Графік виплат, щоб додати облігацію у свій портфель та переглянути детальний графік усіх майбутніх виплат. Ви отримаєте статистику на основі реальної ціни купівлі, а система автоматично врахує накопичений купонний дохід (НКД), якщо облігація купується в середині періоду. Це дозволяє максимально точно спрогнозувати ваш чистий прибуток.

15

ОВДП UA4000233712

UAH
Погашення: 2027-11-03 Ставка: 16.46% Термін: 12.8 міс.

Справедлива ціна

+16.5%

1 080,99 ₴

Чистий прибуток

+8 296 ₴

Детальніше
16

ОВДП UA4000239115

UAH
Погашення: 2027-09-15 Ставка: 15.18% Термін: 11.2 міс.

Справедлива ціна

+15.2%

1 008,62 ₴

Чистий прибуток

+7 159 ₴

Детальніше
19

ОВДП UA4000231195

UAH
Погашення: 2027-08-25 Ставка: 17.5% Термін: 10.5 міс.

Справедлива ціна

+17.5%

1 038,66 ₴

Чистий прибуток

+6 817 ₴

Детальніше

Корисна інформація

Від чого залежить ціна ОВДП на вторинному ринку?

Зазвичай інвестор купує ОВДП не за номіналом (1000 грн), а за ринковою ціною, яка формується з двох частин:

  • Накопичений купонний дохід (НКД): Частина відсотків, яку "заробив" попередній власник. Ви компенсуєте її при покупці, але отримаєте назад при виплаті купона.
  • Ринкова вартість: Якщо ставки падають, старі облігації дорожчають (>100% номіналу). Якщо ростуть — дешевшають.

Приклад розрахунку

Ви купили 10 шт за 10 450 грн (ціна 1045 грн/шт).
Ваша "Середня ціна" буде 1045 грн.
При погашенні (1000 грн) буде збиток по тілу (-45 грн), але ви отримаєте купони (наприклад, +80 грн).
Чистий прибуток: (1000 - 1045) + 80 = +35 грн на шт. Наш калькулятор та список облігацій вище вже враховує ці параметри автоматично, щоб ви бачили реальну чисту дохідність (YTM).

Як внести це в додаток?
Вказуйте фактичну суму покупки за 1 шт (наприклад, 1045 грн). Система автоматично порахує реальну дохідність.

Корисна стаття

Чому ціна ОВДП падає перед виплатою?

Як працює розрахунок дохідності в доларах (YTM)?

Важливо: Це орієнтовний розрахунок, який допомагає сформувати приблизне очікування результату, базуючись на математичній моделі. Він не гарантує вказаної дохідності, оскільки реальний курс валют у майбутньому може відрізнятися від заданого прогнозу.

Ми розраховуємо не просто різницю кінцевих курсів, а точну покупонну дохідність. Оскільки долар дорожчає поступово, кожна ваша виплата (грошовий потік) конвертується за своїм курсом.

Приклад: Термін 2 роки, подорожчання $ на 10% в рік

  • 1 Купівля (зараз): Конвертуємо витрачені гривні у долари за поточним курсом (наприклад, 41.50).
  • 2 Купони (протягом терміну): Кожна виплата конвертується за курсом саме на день виплати. Чим раніше виплата, тим менше долар встиг подорожчати. Тому ранні купони приносять більше доларів. Наприклад, купон через півроку ділиться на нижчий курс 43.53 (+4.9%), а через рік — вже на 45.65 (+10%).
  • 3 Погашення (кінець 2-го року): Тіло облігації та останній купон конвертуються за найвищим курсом наприкінці терміну (+21% ≈ 50.21). Саме ця основна частина грошей найбільше знецінюється у валюті.

Після цього ми розраховуємо точну дохідність до погашення (YTM) за методом XIRR (внутрішньої норми дохідності), дисконтуючи кожен грошовий потік у доларах на дату його отримання. Це дозволяє чесно порівнювати гривневі ОВДП з валютними депозитами або валютними ОВДП.

Де вигідніше купити ОВДП: через Дію чи брокера?

Важливо знати: Дія не продає облігації безпосередньо, але з недавнього часу стягує комісію 0.2% за кожну покупку. Це лише зручна вітрина, яка надає прямий доступ до купівлі через офіційних партнерів.

Ви обираєте облігацію в застосунку, а технічна операція купівлі та відкриття рахунку в цінних паперах відбувається на стороні банку (наприклад, Sense Bank, globusplus) або ліцензованого брокера (ICU, Bond UA, Kinto). Купуючи напряму у цих брокерів чи банків (через їхні власні додатки), ви уникаєте комісії Дії 0.2%, що робить інвестицію вигіднішою.

Переваги відстеження портфелю

  • Реальна дохідність та НКД: Відстежуйте не просто номінальну ставку, а ефективну дохідність ваших вкладень в реальному часі, враховуючи ціну покупки та накопичений купон.
  • Контроль ліквідності: Чіткий графік та відлік часу до моменту, коли вам повернеться основна сума інвестиції (дата погашення).

Що таке справедлива ціна ОВДП?

3 головні фактори, що впливають на ціну вашої облігації:

  1. НКД — відсотки, що накопичилися сьогодні.
  2. Час до погашення — чим ближче дата, тим ціна ближче до 1000 грн.
  3. Облікова ставка НБУ — коли ставки падають, ваші старі папери дорожчають.

Як на цьому заробити?

Існує зворотна залежність: коли НБУ знижує ставки, ціна вже випущених облігацій зростає. Приклад: ви купили ОВДП під 18%. Через рік ставки впали до 15%. Ваша облігація стала дефіцитною, бо дає більше за ринок. Тепер ви можете продати її дорожче, ніж купували, отримавши додатковий прибуток (Capital Gain) ще до моменту погашення. Ви наперед отримуєте прибуток у 3% в цьому випадку під час дострокової продажі облігацій. Це можливість зафіксувати прибуток раніше та інвестувати ще раз у більш придуткову облігацію (вірогідно більш довгострокову) або побалувати себе подарунком за гарні інвестиції)

Використовуйте цей показник як незалежний орієнтир. Якщо банк або брокер пропонує ціну, що значно перевищує справедливу — це може свідчити про приховані комісії.

  • Якщо ринкова ціна вища за справедливу — ваша реальна чиста дохідність буде нижчою за очікувану.
  • Порівнюючи пропозиції з нашою справедливою ціною, ви бачите реальну націнку посередника.

ОВДП з коротким терміном: Чому річна ставка (YTM) оманлива?

При інвестуванні на термін 4-6 тижнів, абсолютний дохід за період важливіший за річну відсоткову ставку. Подивимось на реальний кейс (дані на 01.01.жовтень 2026):

Облігація Річна ставка Термін Дохід за період
UA4000230262 17.6% ~27 днів ~1.3%
UA4000233696 15.09% ~34 дні ~1.4%

Хоча UA4000233696 має нижчу річну ставку, вона дає на 7 днів більше для отримання прибутку, що призводить до вищого абсолютного результату.

Переваги стабільності

Довший термін (навіть на тиждень) зменшує реінвестиційний ризик — вам не потрібно шукати новий інструмент через 27 днів.

Обмежений час амортизації

Короткий термін не дає ціні облігації часу на відновлення від коливань ставок чи курсу: наприклад, різке підвищення ключової ставки НБУ миттєво знецінює папір, без можливості "перечекати". В Україні це посилюється рефінансувальними ризиками Мінфіну, коли держава змушена часто емітувати нові короткі ОВДП.

Практичні наслідки для інвесторів

У 2025 році Мінфін обмежував обсяги найкоротших випусків, щоб уникнути пікових виплат, але ризик реструктуризації чи затримок залишається через бюджетні обмеження. Інвесторам радять диверсифікувати в середньострокові ОВДП (1-2 роки) для балансу дохідності та стабільності.

Висновок: Обирайте облігацію, яка максимізує "вікно" перебування ваших грошей у роботі, а не ту, що має найвищу цифру в графі "Річна ставка" на папері.

Finomo — це інформаційний сервіс для обліку та аналізу інвестицій. Ми надаємо інструменти для аналітики ваших інвестицій, але пам'ятайте: сервіс не приймає гроші в управління, не надає індивідуальних інвестиційних рекомендацій та не гарантує дохідність. Всі інвестиційні рішення ви приймаєте самостійно.

Напишіть нам

Задайте питання або запропонуйте покращення. Ми читаємо кожне повідомлення.

Або увійдіть

Дякуємо! Ваше повідомлення надіслано.